|
|
Kiedy rynki akcji ulegają gwałtownym wahaniom a indeksy giełdowe wykazują tendencję spadkową, inwestorzy porzucają wzrostowe, cykliczne papiery wartościowe i sięgają po akcje defensywne stabilnych spółek.
W przypadku wyraźnego przesunięcia w stronę akcji defensywnych traderzy mówią o działaniach „risk-off“, natomiast zwracanie się w stronę akcji cyklicznych jest analogicznie nazywane działaniem „risk-on“. Akcje defensywne są pożądane głównie wtedy, kiedy najważniejsi inwestorzy prognozują spadki lub obawiają się krachu na giełdzie.
W poniższym artykule prezentujemy akcje defensywne i antycykliczne, które mogą efektywnie zabezpieczyć Twój portfel inwestycyjny w mniej stabilnych okresach rynkowych.
Czym są akcje defensywne?
Akcje defensywne to takie, które są odporne na czy też niezależne od wpływów cykli gospodarczych. Przykładami akcji defensywnych są akcje producentów dóbr konsumpcyjnych, grup farmaceutycznych czy firm ubezpieczeniowych.
Przykłady branż antycyklicznych:
- Żywność
- Towary konsumpcyjne codziennego użytku (np. środki higieny osobistej, detergenty)
- Farmaceutyki, opieka zdrowotna
- Gospodarka odpadami
- Telekomunikacja
- Ubezpieczenia
- Przemysł wojskowy
Istnieje szereg interesujących akcji defensywnych, które mogą się okazać dobrą inwestycją w trudniejszych fazach rynku. Poniższa tabela zawiera listę dziesięciu wybranych akcji defensywnych, z których 3 przedstawimy bardziej szczegółowo.
Lista dziesięciu najlepszych akcji antycyklicznych i defensywnych:
| Nazwa spółki | Symbol | ISIN | Waluta | Kapitalizacja rynkowa | YTD | 1D | 1W | 1M | 6M | 1Y |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| General Mills | GIS | US3703341046 | USD | 34,85 | -2,30 % | 1,37 % | -2,44 % | -8,99 % | -10,67 % | -0,76 % |
| Waste Management | WM | US94106L1098 | USD | 87,92 | 21,65 % | -0,53 % | -3,46 % | 2,41 % | 3,54 % | 27,28 % |
| Regeneron Pharmaceuticals | REGN | US75886F1075 | USD | 80,47 | -15,36 % | -0,22 % | -7,63 % | -25,01 % | -24,37 % | -7,32 % |
| Church & Dwight | CHD | US1713401024 | USD | 27,18 | 17,49 % | 0,16 % | 3,58 % | 6,48 % | 4,43 % | 21,49 % |
| Unilever | UNA | GB00B10RZP78 | EUR | 134,30 | 25,22 % | 1,07 % | 1,11 % | -5,55 % | 9,33 % | 27,28 % |
| Johnson & Johnson | JNJ | US4781601046 | USD | 368,37 | -2,84 % | -0,46 % | -0,62 % | -7,77 % | -1,52 % | 1,59 % |
| Fresenius SE | FRE | DE0005785604 | EUR | 14,95 | 13,20 % | -2,35 % | -2,29 % | -4,57 % | 13,89 % | 17,10 % |
| Deutsche Telekom | DTE | DE0005557508 | EUR | 142,66 | 32,76 % | 0,56 % | 3,15 % | 2,02 % | 31,01 % | 33,19 % |
| Allianz | ALV | DE0008404005 | EUR | 111,76 | 17,97 % | 0,18 % | 0,21 % | -5,96 % | 6,97 % | 24,66 % |
Najlepsze akcje defensywne i antycykliczne
Poniższe akcje antycykliczne mogą posłużyć jako inspiracja dla inwestorów, jeśli rynek akcji będzie nadal niekorzystny w 2023 roku.
Akcje Waste Management (WM): Gospodarka odpadami
Bank Światowy ogłosił niedawno, że do 2050 r. ilość odpadów na świecie wzrośnie aż o 70%, do oszałamiającej ilości 3,4 mld ton rocznie. Według Fundacji Ellen MacArthur, w oceanach znajdzie się około 8 milionów ton plastikowych odpadów rocznie. Oczywiście problemy sprawiają nie tylko odpady z tworzyw sztucznych, ale także wiele innych materiałów, których rozkład jest trudny lub niemożliwy. W celu zmniejszenia ilości odpadów, oprócz optymalizacji opakowań, należy zwiększyć wskaźnik i efektywność recyklingu.
Defensywna firma Waste Management (ISIN: US94106L1098 – Symbol: WM – Waluta: USD) jest jednym z największych graczy w branży. Firma Waste Management została założona w 1968 roku. Jest notowana na nowojorskiej giełdzie i wchodzi w skład indeksu giełdowego S&P 500. Jej podstawową działalnością jest zbieranie, usuwanie i recykling odpadów wszelkiego rodzaju.
Jej klientami są prywatne gospodarstwa domowe, miasta i wielcy odbiorcy przemysłowi. Coraz większe znaczenie dla innowacyjnej firmy ma również energia odnawialna w postaci biogazu wysypiskowego.
Największa firma zajmująca się utylizacją odpadów w USA
Sam krajowy rynek odpadów w USA ma wielkość około 60 mld USD. Znaczna część tego rynku jest zdominowana przez Waste Management, ponieważ firma ta jest zdecydowanie największym przedsiębiorstwem zajmującym się utylizacją odpadów w USA z rocznym obrotem 13 mld USD. Jej główny konkurent Republic Services jest tylko o połowę mniejszy. Ponadto istnieją wysokie bariery wejścia na rynek dla potencjalnych nowych konkurentów, ponieważ prowadzenie działalności w tym obszarze jest niezwykle kapitałochłonne.
Urządzenia i pojazdy do utylizacji, miejsca gromadzenia odpadów i składowiska wymagają ogromnego kapitału początkowego. Wymagania prawne dotyczące otwierania i eksploatacji składowisk i spalarni są również bardzo wymagające. Natomiast marże zysku w przypadku usług są odpowiednio wysokie. Ponadto firmy zajmujące się przetwarzaniem odpadów w ostatnim czasie bardzo skorzystały z faktu, że Chiny nie odmawiają już przetwarzania odpadów plastikowych z USA.
Waste Management ma bardzo stabilny model biznesowy. Jest to zapewne jeden z głównych powodów, dla których nawet Bill Gates zainwestował ostatnio 50 mld USD w akcje obronne firmy i wraz z żoną posiada obecnie ponad 7% wszystkich akcji.
Akcje Church & Dwight (CHD): produkty codziennego użytku
Założona w 1846 roku firma Church & Dwight (ISIN: US1713401024) produkuje wszystko, od środków czystości po produkty do pielęgnacji ciała. W ofercie firmy znajdują się m.in. pasty do zębów, soda oczyszczona, prezerwatywy, krople na kaszel, szampony i środki higieny kobiecej.
Ekspansja handlu zagranicznego, zwłaszcza do Azji, ma zapewnić w przyszłości średnie tempo wzrostu na poziomie +6% rocznie.
Firma prawdopodobnie będzie nadal rosła w najbliższych latach, ponieważ akcje Church & Dwight są bardzo odporne na cykle gospodarcze. Nawet ostatnie duże korekty giełdowe wpłynęły na akcje, które są w długoterminowym trendzie wzrostowym, tylko nieznacznie.
Akcje Regeneron Pharmaceutical (REGN): Wysoce rentowna firma biotechnologiczna
Ostatnia spółka, którą chcielibyśmy przedstawić w naszym artykule o akcjach defensywnych, znajduje się w sektorze opieki zdrowotnej. Regeneron Pharmaceutical (ISIN: US75886F1075 – Symbol: REGN – Waluta: USD) jest wiodącą firmą biotechnologiczną opracowującą niezbędne leki dla osób cierpiących na poważne choroby. Nowojorska firma została założona 30 lat temu.
Leki firmy pomagają pacjentom z chorobami oczu, alergicznymi i zapalnymi, nowotworami, chorobami układu krążenia, chorobami metabolicznymi, chorobami nerwowo-mięśniowymi, chorobami zakaźnymi i niektórymi rzadkimi chorobami. Pomimo swojej odporności ekonomicznej, spółki biofarmaceutyczne są nieco bardziej spekulacyjne niż 2 spółki wymienione powyżej.
Regeneron jest światowym liderem w produkcji antybiotyków, które Regeneron sprzedaje częściowo samodzielnie, ale także częściowo na podstawie licencji i współpracy z innymi firmami, takimi jak. B. Bayer czy Sanofi. Regenton stale optymalizuje swoje procesy rozwoju i produkcji leków.
Jednym z głównych produktów jest Dupixent, który pomaga w leczeniu egzemy i astmy. W szczególności strategiczna współpraca z Sanofi umożliwia firmie finansowanie wielu projektów badawczo-rozwojowych, takich jak Centrum Genetyczne Regeneron, które prowadzi jedną z największych na świecie działalności w zakresie sekwencjonowania genetycznego.
Defensywne akcje Regenronu wchodzą również w skład indeksu S&P 500. Ma on jednak stosunkowo niską korelację z całym rynkiem.
Dzięki korzystnej wycenie, innowacyjnym produktom, szerokiemu portfolio produktowemu i pozycji lidera na rynku, Regeneron można uznać za antycykliczną inwestycję w ochronę zdrowia. Branża opieki zdrowotnej ma jednak wiele specyficznych możliwości i zagrożeń, które idą w parze, zwłaszcza z sukcesami lub porażkami w rozwoju i późniejszej dystrybucji nowych leków.
Handluj akcjami defensywnymi i antycyklicznymi za pośrednictwem LYNX
LYNX umożliwia Ci handel najróżniejszymi instrumentami finansowymi, takimi jak na przykład akcje, ETF, futures, opcje, CFD i na forex po korzystnych prowizjach. Ponadto regularnie przygotowujemy i publikujemy webinary szkoleniowe. W LYNX możesz dokonywać transakcji w czasie rzeczywistym za pośrednictwem profesjonalnych platform handlowych.
Chcesz przeliczyć ceny zagranicznych akcji lub ETF na euro? Skorzystaj z przelicznika walut. Oprócz tego w ramach Portalu Inwestycyjnego regularnie informujemy Cię o aktualnych okazjach inwestycyjnych na rynku i nowinkach ze świata inwestycji. W razie jakichkolwiek wątpliwości, możesz bezpłatnie skorzystać z naszego wsparcia klienta.
Přečtěte si také:
Další použité zdroje:
PROBST, W. Die besten antizyklischen Aktien und defensiven Aktien 2023 LYNX [online]. Vydáno 24. 11. 2022 [cit. 20. 12. 2022]. Dostupné zde.
Otwórz konto za pośrednictwem online brokera LYNX. Handluj akcjami, opcjami, kontraktami futures lub inwestuj w fundusze ETF. A wszystko w ramach jednego rachunku inwestycyjnego. Dowiedz się więcej o online brokerze LYNX